Alors que de nombreuses entreprises technologiques établies s’efforcent de se réinventer pour l’ère de l’IA, Vercel fait exactement le contraire : il évolue parallèlement à la révolution de l’IA. L’outil de développement et la plate-forme d’hébergement, qui existent depuis une décennie, connaissent une forte augmentation de la demande à mesure que les barrières à la création de logiciels s’effondrent.
Des développeurs à tout le monde
Le succès récent de Vercel réside au cœur d’un changement fondamental dans la manière dont les logiciels sont construits. Traditionnellement, le déploiement d’une application nécessitait des connaissances techniques spécialisées. Cependant, l’essor de l’IA générative a démocratisé ce processus.
Lors de la récente conférence HumanX à San Francisco, le PDG de Vercel, Guillermo Rauch, a souligné cette transformation :
“Quand j’ai créé cette entreprise, seules des dizaines de millions de personnes pouvaient le déployer. Aujourd’hui, nous constatons que tout le monde dans le monde peut créer une application.”
Ce changement n’est pas seulement théorique : il se reflète dans les résultats financiers de l’entreprise. Les revenus récurrents annuels (ARR) de Vercel ont connu une trajectoire extraordinaire, passant de 100 millions de dollars début 2024 à un taux d’exécution projeté de 340 millions de dollars d’ici février 2026.
L’essor de l’économie « agentique »
Le moteur de croissance le plus important de Vercel est peut-être l’émergence des agents IA. Contrairement aux développeurs humains, les agents IA peuvent générer et déployer du code à une fréquence beaucoup plus élevée.
Rauch a révélé que 30 % des applications exécutées actuellement sur la plate-forme de Vercel ont été créées par des agents d’IA. Cela suggère une nouvelle tendance dans l’industrie du logiciel : au lieu d’acheter des logiciels prêts à l’emploi, les entreprises utiliseront de plus en plus l’IA pour générer à la demande des solutions logicielles personnalisées, « jetables » ou très spécifiques.
Vercel se positionne comme l’infrastructure incontournable de ce nouvel écosystème. Si les agents de l’IA sont les bâtisseurs, Vercel entend être le terrain sur lequel ils construisent.
Préparation des marchés publics
Avec une croissance aussi rapide, la conversation s’est inévitablement tournée vers une offre publique initiale (IPO). Alors que le marché plus large des introductions en bourse dans le domaine technologique a été largement gelé en raison des craintes de perturbations provoquées par l’IA dans le secteur du logiciel, Rauch signale que Vercel est prêt.
Les principaux points à retenir concernant la préparation à l’introduction en bourse de Vercel sont les suivants :
– Discipline opérationnelle : Rauch a noté que Vercel opère déjà avec la rigueur et la discipline d’une entreprise publique.
– Potentiel du marché : Il affirme que le « marché total adressable » pour les infrastructures s’est considérablement développé et n’a désormais « aucun plafond » en raison du volume de contenu généré par l’IA.
– Calendrier : Bien qu’aucune date précise n’ait été fixée, Rauch a déclaré que la société “se préparait davantage chaque jour”.
Le moment où Vercel fera ses débuts dépendra probablement du marché dans son ensemble. L’industrie attend actuellement de voir comment les sociétés d’IA « à succès » comme OpenAI, Anthropic et SpaceX se comporteront sur les marchés publics ; leur succès pourrait rouvrir la fenêtre à d’autres entreprises technologiques à forte croissance.
Paysage concurrentiel
Vercel n’agit pas en vase clos. Pour maintenir sa domination, elle doit rivaliser avec des géants établis comme Amazon Web Services (AWS) et Cloudflare. Pour garder une longueur d’avance, Vercel s’est également tourné vers le « vibe coding » avec des outils comme v0, qui aide les utilisateurs à créer des sites Web et des applications via des interfaces intuitives basées sur l’IA.
Évalué pour la dernière fois à 9,3 milliards de dollars à la suite d’un tour de table de série F de 300 millions de dollars, Vercel parie que l’avenir des logiciels appartient aux machines et que ces machines auront toutes besoin d’un chez-soi.
Conclusion : Vercel passe avec succès d’un outil de développement de niche à un pilier fondamental de l’économie de l’IA, en tirant parti de l’augmentation massive des applications générées par l’IA pour se préparer à une éventuelle cotation publique.
